自从2014年开始，金融市场出现一种现象——流动性分层，具体表现是各种金融机构在融资市场当中出现融资难分化以及融资成本悬殊等问题。流动分层表现出新特点，如，中期融资市场当中金融机构融资难度分化，对其原因进行分析，即在传导央行货币政策过程中，中小银行出现“断层”情况。怎样解决流动性分层问题，怎样对中小银行在金融市场当中的业务进行重塑，需要有关人员深入探究。对此，笔者在本文做了相应讨论。
一、中小银行在金融市场当中的业务受流动性分层的影响
(一)简述中小银行的重要性
中小银行在传导货币政策这个链条当中处于中间位置，在国家金融改革过程中，其表现出来的作用越来越明显。通过分析，发现其具有以下特征：第一，负债端对同业负债比较依赖;第二，资产端中小银行对贷款依赖性较弱，通常会实施表内投资;第三，中小银行通常会对很难服务的领域给予贷款，对民营经济起到的作用不可替代;第四，中小银行主要为小微企业提供贷款，如果中小银行的负债端成本有上升的趋势，那么小微贷款将会迅速下降。
(二)中小银行在金融市场当中业务的变化
金融市场当中的业务主要是运用专业定价以及服务对价值进行发现，进而使金融机构具备较强的竞争力，并获得最佳利润，同时还能够为实体经济创造一个好的融资氛围。国家金融市场业务在利率市场化与金融脱媒过程中产生，具有制度套利和监管套利等特征。金融市场于2009-2014年属于第一次发展，基建以及房地产表现出极其旺盛的需求，可银行因为受到信贷额度以及基本充足率等的影响，出现了融资供给不足的问题。此形势下，银行运用浙商资管计划以及信托等方式开展了非标投资，使信贷投放得以实现。此种表外扩张形式自发布2013年8号文使终止。2012年-2016年，金融市场发生了第二次发展，前期是银行运用买入返售科目的方式，将贷款变成同业资产，使风险资本集体得以降低。后期银行运用同业存单监管方式，将隐形杠杆放大，致使资金大量的向非银涌入，非银想要使委托方在收益率方面的要求得到满足，投资了大量低信贷资质以及低流动性的债券，埋下了极大隐患。2017年，国家监管层发出了众多监管文件，致使金融市场业务变得极其冷清。
(三)流动性分层致使业内开始质疑金融市场业务
与大型银行进行比较，中小银行在金融市场当中的业务积极参与了制度套利以及监管套利这两次发展。2009-2018年间，中小银行一直在处理退潮以后的难题，如，缺少流动性资产、杠杠率高企业、急需整改同业理财、较为依赖同业负债等。排除宏观机制的因素，此次流动性分层的主要微观原因是因为市场比较担忧中小银行发展过程当中存在的隐患问题，还有以后转型过程中存在的一些不确定性因素。在流动性分层越来越大过程中，市场当中出现了一些中小银行面临破产的恐慌，致使无人过问低评级的同业存单。短时间内，对同业业务进行了放弃，并开始向零售方面转型。
二、解决流动性分层问题的方法
(一)通过调整宏观机制，对流动性分层问题进行解决
第一，对市场操作对手进行扩大公开处理。与美国进行比较，中国只有运用一级交易上才能够展开公开市场操作，可美联运用隔夜逆回购这种协议方式对公开市场进行了补充，扩大了央行的交易对手，并对流动性的传导流程进行了简化，使摩擦大大降低。央行可以对特殊工具进行创设，如果遇到特殊时期，可以对中小型金融机构进行流动性投放处理。第二，对价格型货币政策进行调整。能够调整超储率，致使大型金融机构需要面对金融库存压力，进而使其能够融出资金;运用差别金率准备方式，将资金投向中小金融机构，使金融机构趋向平衡。
(二)中小银行通过自我重整方式，对流动性分层问题进行解决
第一，对金融市场业务进行重新反思。同业业务属于金融市场的主要业务内容，假如我们对未来没有规划的时候，能够试着追本溯源。实际上，同业业务主要目的是调整年市场当中的短期资金以及配置金融市场中的金融机构资源。虽然制度套利以及监管套利能够短时间内快速发展，可却缺少长久性，还会带来众多不稳定性，如，长链条、高杠杠等，这些都会导致流动性分层问题的出现，金融市场业务应该拒绝使用套利工具。现在我国依旧处于利率市场化以及金融脱媒等发展过程中，只有具备良好的服务态度以及较高的专业定价能力，才能够获得客户的认可，并站稳市场。代客理财、交易衍生品业务、中间业务、外汇交易业务、金融同业业务、债券承销业务、票据业务等都需要开拓，对此，中小银行必须对这些业务进行专业投入，整合业务流程，提升服务意识，严格管控风险环节，找寻与自己发展相适合的经营途径。第二，增加自信心，积极开拓进取。自从出现流动性分层以后，银行工作者开始怀疑自身在金融市场当中的业务内容。笔者认为，任何一种否定同业业务或者是否定金融市场业务的想法都不可取。任何情况下，拥有较强的自信心极其重要。针对日后发展而言，在利率向着市场化方向转变的过程中，一定会有利差缩减情况出现，美国一些银行都是通过创新金融市场业务与依靠专业等方式稳占市场。中国中小银行一定要对金融市场业务充满自信，进而使自身得到更好的发展。
三、结束语
总而言之，通过比较会发现，美国所处的货币政策环境比较宽松，欧洲以及日本为了使目标通胀得以实现，不断对宽松工具进行创设，他们没有较为明显的流动性分层情况出现。对此，本文通过探究流动性分层将会对中小银行在金融市场当中的业务造成哪些影响的基础上，提出了解决流动性分层问题的方法，希望国家中小银行能够得到更好的发展。
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《流动性分层对金融市场业务的影响》来源：《财经界》，作者：孙意